Secteur 14 · dossier de gestion
Pharmacie d'officine
Officine de pharmacie de centre-ville — Officine de centre-ville, 320 clients par jour Dijon, 9 ETP. Société de démonstration fictive et anonymisée.
CA de la période
2 457 500 €
Taux d'EBE
8,2 %
Résultat net
75 464 €
KPI pilote
Marge commerciale par famille
Chiffre d'affaires — Exercice 2026
2 457 500 €
+5,0 %N-1 : 2 340 600 €
Taux de marge brute
31,0 %
+0,0 ptMarge brute 761 825 €
Excédent brut d'exploitation
201 671 €
+7,8 %Taux d'EBE 8,2 %
Résultat net
75 464 €
+12,4 %Marge nette 3,1 %
Trésorerie fin de période
−137 102 €
−162,9 %Clôture N-1 : −52 145 €
BFR en jours de CA
14,3 j
BFR 97 778 €
KPI pilote
Marge commerciale globale
30,6 %
Benchmark : 28 à 33 %
Lecture du dossier — 3 constats
Le mix est trop dépendant du remboursable (72 % du CA, marge encadrée) : la marge globale passe sous 27 % et l'EBE couvre tout juste l'annuité d'acquisition. La parapharmacie, seule marge libre, reste sous-développée.
- 01Activité quasi stable (5,0 %)À surveillerChiffre d'affaires 2026 contre 2025 : la marge brute reste à 31,0 %. L'effet volume et l'effet prix sont à lire avec la matrice de sensibilité.
- 02Rentabilité installée : 8,2 % d'EBE et 22,0 % de marge de sécuritéSolideSeuil de rentabilité mensuel à 159,8 k€ ; taux d'EBE 8,2 % (+0,2 pt sur un an).
- 03Trésorerie négative en S7 (13/10)Point durBFR à 14,3 jours de CA, délai clients 16 jours, endettement 1,46 x les fonds propres.
Alertes déclenchées
Seuils de la charte de reporting franchis sur la période.
Marge globale < 27 %
Critique- Valeur observée
- 26,8 %
- Seuil
- 27 %
Part de la parapharmacie < 15 % du CA
Modéré- Valeur observée
- 13 %
- Seuil
- 15 %
Trésorerie prévisionnelle négative sur l'horizon 13 semaines
Critique- Valeur observée
- −128,0 k€ au point bas
- Seuil
- 0 k€
Nos 3 recommandations
Priorités de pilotage à 90 jours.
- 01Pilotage mensuel de la marge par famille avec objectif parapharmacie 18 % du CA en 12 mois
- 02Gestion des stocks par date de péremption et renégociation des conditions grossistes
- 03Tableau de service de la dette comparé à l'EBE retraité, avec scénario de refinancement
Chiffre d'affaires mensuel
Exercice 2026 vs exercice 2025.
Trésorerie de clôture — 24 mois
Réel janvier 2025 à août 2026, projection septembre à décembre 2026.
Société fictive. Chiffres générés à titre d'illustration selon les benchmarks du secteur.