Secteur 17 · dossier de gestion
Fitness & bien-être
Exploitant de salles de sport — Deux salles de sport, 2 900 abonnés Grenoble, 11 ETP. Société de démonstration fictive et anonymisée.
CA de la période
1 055 100 €
Taux d'EBE
18,0 %
Résultat net
92 607 €
KPI pilote
Taux de rétention des abonnés
Chiffre d'affaires — Exercice 2026
1 055 100 €
+8,8 %N-1 : 969 800 €
Taux de marge brute
77,0 %
+0,0 ptMarge brute 812 427 €
Excédent brut d'exploitation
190 101 €
+8,2 %Taux d'EBE 18,0 %
Résultat net
92 607 €
+7,3 %Marge nette 8,8 %
Trésorerie fin de période
120 646 €
+19,2 %Clôture N-1 : 101 182 €
BFR en jours de CA
−69,6 j
BFR −204 014 €
KPI pilote
EBE / CA
19,8 %
Benchmark : 15 à 25 %
Lecture du dossier — 3 constats
Le club de centre-ville finance le club de périphérie : solde net d'abonnés négatif trois mois de suite et churn à 6,1 % sur le club de périphérie, avec 6,4 % de prélèvements rejetés au global. Les abonnements annuels encaissés d'avance gonflent la trésorerie mais pas le résultat.
- 01Activité en croissance de 8,8 %SolideChiffre d'affaires 2026 contre 2025 : la marge brute reste à 77,0 %. L'effet volume et l'effet prix sont à lire avec la matrice de sensibilité.
- 02Rentabilité installée : 18,0 % d'EBE et 18,3 % de marge de sécuritéSolideSeuil de rentabilité mensuel à 71,8 k€ ; taux d'EBE 18,0 % (−0,1 pt sur un an).
- 03Trésorerie négative en S1 (01/09)Point durBFR à −69,6 jours de CA, délai clients 1 jours, endettement 0,44 x les fonds propres.
Alertes déclenchées
Seuils de la charte de reporting franchis sur la période.
Solde net d'abonnés négatif deux mois de suite
Critique- Valeur observée
- −84 abonnés (club périphérie)
- Seuil
- 0
Impayés > 6 % des prélèvements
Élevé- Valeur observée
- 6,4 %
- Seuil
- 6 %
Trésorerie prévisionnelle négative sur l'horizon 13 semaines
Critique- Valeur observée
- −17,7 k€ au point bas
- Seuil
- 0 k€
Nos 3 recommandations
Priorités de pilotage à 90 jours.
- 01Bridge mensuel des abonnés (entrées, sorties, solde) et plan de rétention du club de périphérie (coaching, horaires, offre étudiante)
- 02Recouvrement des impayés sous 30 jours et rapprochement prélèvements présentés / encaissés
- 03Traitement des PCA sur abonnements annuels et point mort par club et par m²
Chiffre d'affaires mensuel
Exercice 2026 vs exercice 2025.
Trésorerie de clôture — 24 mois
Réel janvier 2025 à août 2026, projection septembre à décembre 2026.
Société fictive. Chiffres générés à titre d'illustration selon les benchmarks du secteur.