Secteur 03 · dossier de gestion
E-commerce / DNVB
Marque textile en vente directe — DNVB textile vendue en direct et sur deux marketplaces Paris, 14 ETP. Société de démonstration fictive et anonymisée.
CA de la période
2 541 900 €
Taux d'EBE
7,2 %
Résultat net
91 439 €
KPI pilote
Marge contributive après acquisition et logistique
Chiffre d'affaires — Exercice 2026
2 541 900 €
+18,1 %N-1 : 2 152 700 €
Taux de marge brute
45,0 %
+0,0 ptMarge brute 1 143 855 €
Excédent brut d'exploitation
182 094 €
+18,3 %Taux d'EBE 7,2 %
Résultat net
91 439 €
+18,3 %Marge nette 3,6 %
Trésorerie fin de période
66 786 €
−0,1 %Clôture N-1 : 66 828 €
BFR en jours de CA
10,9 j
BFR 76 936 €
KPI pilote
Marge brute produit
45,7 %
Benchmark : 40 à 60 %
Lecture du dossier — 3 constats
Croissance de 18 % mais une marge contributive négative sur la Marketplace B et 19 % de stock dormant : chaque commande sur ce canal détruit du cash et la saison Q4 va exiger un pic d'achats que la trésorerie ne couvre pas seule.
- 01Activité en croissance de 18,1 %SolideChiffre d'affaires 2026 contre 2025 : la marge brute reste à 45,0 %. L'effet volume et l'effet prix sont à lire avec la matrice de sensibilité.
- 02Rentabilité installée : 7,2 % d'EBE et 21,8 % de marge de sécuritéSolideSeuil de rentabilité mensuel à 165,6 k€ ; taux d'EBE 7,2 % (+0,0 pt sur un an).
- 03Point bas de trésorerie serré : 50,9 k€ en S1 (01/09)À surveillerBFR à 10,9 jours de CA, délai clients 4 jours, endettement 1,05 x les fonds propres.
Alertes déclenchées
Seuils de la charte de reporting franchis sur la période.
Marge contributive négative sur un canal maintenu
Critique- Valeur observée
- −3 % (Marketplace B)
- Seuil
- 0 %
Stock dormant > 90 j supérieur à 15 % du stock
Élevé- Valeur observée
- 19 %
- Seuil
- 15 %
Point bas de trésorerie sous deux semaines d'exploitation
Élevé- Valeur observée
- 50,9 k€ au point bas
- Seuil
- 82,8 k€
Nos 3 recommandations
Priorités de pilotage à 90 jours.
- 01Couper ou repricer le canal Marketplace B (assortiment réduit, prix plancher) et suivre la marge contributive par commande chaque semaine
- 02Plan de déstockage ciblé des références > 90 jours et dépréciation comptable documentée
- 03Prévisionnel de trésorerie Q4 (achats saison, TVA OSS) avec financement de stock négocié en amont
Chiffre d'affaires mensuel
Exercice 2026 vs exercice 2025.
Trésorerie de clôture — 24 mois
Réel janvier 2025 à août 2026, projection septembre à décembre 2026.
Société fictive. Chiffres générés à titre d'illustration selon les benchmarks du secteur.