Secteur 02 · dossier de gestion
Hôtellerie
Hôtel indépendant 4 étoiles — Hôtel 4* de 58 chambres avec restaurant, spa et séminaires Nice, 31 ETP. Société de démonstration fictive et anonymisée.
CA de la période
3 941 700 €
Taux d'EBE
20,3 %
Résultat net
325 261 €
KPI pilote
RevPAR
Chiffre d'affaires — Exercice 2026
3 941 700 €
+5,7 %N-1 : 3 730 400 €
Taux de marge brute
77,0 %
+0,0 ptMarge brute 3 035 109 €
Excédent brut d'exploitation
799 541 €
+7,5 %Taux d'EBE 20,3 %
Résultat net
325 261 €
+9,7 %Marge nette 8,3 %
Trésorerie fin de période
664 574 €
+59,5 %Clôture N-1 : 416 679 €
BFR en jours de CA
−5,1 j
BFR −55 607 €
KPI pilote
RevPAR
—
Benchmark : benchmark marché (STR)
Lecture du dossier — 3 constats
Hôtel bien rempli qui paie sa distribution : 63 % des nuitées passent par les OTA et le capex de maintien est sous 2 % du CA depuis deux ans. Le spa est déficitaire et la marge GOP reste dans la fourchette basse du marché.
- 01Activité en croissance de 5,7 %SolideChiffre d'affaires 2026 contre 2025 : la marge brute reste à 77,0 %. L'effet volume et l'effet prix sont à lire avec la matrice de sensibilité.
- 02Rentabilité installée : 20,3 % d'EBE et 18,0 % de marge de sécuritéSolideSeuil de rentabilité mensuel à 269,5 k€ ; taux d'EBE 20,3 % (+0,3 pt sur un an).
- 03Trésorerie sécurisée sur 13 semaines : point bas à 573,3 k€SolideBFR à −5,1 jours de CA, délai clients 8 jours, endettement 0,75 x les fonds propres.
Alertes déclenchées
Seuils de la charte de reporting franchis sur la période.
Dépendance OTA > 60 % des nuitées
Élevé- Valeur observée
- 63 %
- Seuil
- 60 %
Maintenance différée (capex < 2 % du CA sur 2 ans)
Élevé- Valeur observée
- 1,6 %
- Seuil
- 2 %
Nos 3 recommandations
Priorités de pilotage à 90 jours.
- 01Plan de réservation directe (site, fidélité, tarifs membres) avec objectif 40 % de nuitées directes en 18 mois
- 02Plan de capex 3 ans financé (chambres, énergie) calé sur la saisonnalité et la trésorerie 13 semaines
- 03Repositionner ou externaliser le spa, avec compte de résultat départemental mensuel
Chiffre d'affaires mensuel
Exercice 2026 vs exercice 2025.
Trésorerie de clôture — 24 mois
Réel janvier 2025 à août 2026, projection septembre à décembre 2026.
Société fictive. Chiffres générés à titre d'illustration selon les benchmarks du secteur.